Adoption and Taxes – What you need to know
by Travis Shreeve, CPA
As an owner of a CPA firm and as a CFO of an adoption agency, I regularly get asked tax questions regarding adoption fees and donations. Here are the top three questions that I receive.
- Estoy considerando adoptar, ¿cuál será el efecto fiscal de la adopción?
- Estoy considerando una donación a una firma de adopción, ¿cuál será el beneficio fiscal de esa donación? || iba 352
- I’m considering contributing directly to a family member’s adoption fees with an agency, what do I need to know for taxes?
First, I’ve been blessed to see the blessing that adoption can be in all lives affected. From the child to the adoptive parents and to the birth mothers. It’s truly been a joy to see tough decisions made that have the capacity of bringing great blessings into people’s lives.
El impuesto no debe ser el principal motivador de una decisión tan inmensa, pero debería ayudar a aliviar el costo de una adopción o una donación.
para las familias adoptivas
For adoptions finalized in 2023, there is a federal adoption tax credit of up to $15,950 per child. The tax credit is NOT refundable. Because it’s not refundable, it means that the credit can only be applied against taxes that you have (or would have) paid. This unused credit can be carried forward for up to 5 years.
Hay un monto de fase en los montos de crédito una vez que sus ingresos exceden $ 239,230 y se eliminan por completo a $ 279,230.
Los gastos calificados incluyen:
- Costos judiciales y Fees legales || 370
- Adoption related travel expenses like meals and lodging
- Other expenses directly related to the legal adoption of an eligible child
- Tarifas de adopción
Para donaciones
Donación a un 501C3 para una adopción puede ser una gran bendición para una familia que busca adoptar. Hay agencias que pueden poner su donación hacia una adopción y hay agencias especiales que crean subvenciones para los solicitantes. Pagan en nombre de las familias que usan esas subvenciones.
siempre que contribuya a un 501 (c) (3) registrado, puede deducirlas como contribuciones caritativas en el Anexo A. Los únicos límites en esta contribución están limitados al 60% de su ingreso bruto ajustado.
para las contribuciones a una adopción específica de una adopción específica || 385
Often when a family member contributes directly to a specific adoption situation, they ask about the tax benefit of such a donation.
Desafortunadamente para el donante, este tipo de contribuciones no son deducibles de impuestos. Una agencia no puede emitir un recibo de donación a una familia adoptiva, no pueden emitir un recibo de donación a un miembro de la familia extendido.
Sí, las familias adoptivas pueden recibir crédito por algunos de los gastos (como se describe anteriormente) utilizando el Formulario 8839, pero no como donaciones. Lo mismo ocurre con la familia extendida, excepto que la familia extendida no puede usar el Formulario 8839.
Travis Shreeve es un CPA y socio con Shreeve Landry CPAS . También es un CFO con un acto de adopciones de amor.
Ver también
